Universidade do Estado do Rio de Janeiro
Faculdade de Engenharia
Revista de Gestão e Operações Produtivas - Ed. UERJ ISSN 2236-0301
Edição: Número 4 – 2012/2
ARTIGOS TÉCNICOS:
- PRÉ-SELEÇÃO DE ATIVOS PARA A ESTRUTURAÇÃO DE CARTEIRAS
EFICIENTES: UMA APLICAÇÃO AO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO - PDF.
Resumo: Consideramos neste artigo o problema da escolha de um conjunto de ativos para
possível investimento. Como exemplo, tomemos o caso do gestor de um fundo de ações.
Antes da etapa de alocação dos recursos dos investidores, o gestor necessita préselecionar
um conjunto de ações para que seus analistas de mercado possam estudá-las
detalhadamente, sugerindo as possíveis compras/vendas. Uma vez pré-selecionado o
conjunto de ações, e diante das sugestões dos analistas de mercado, e de decisões que
envolvam os níveis desejáveis de retorno e toleráveis de risco, o gestor poderá,
finalmente, decidir o montante a investir em cada ação na composição da carteira sob
sua responsabilidade. Diferentes critérios podem ser usados na fase de pré-seleção de
ações, alguns qualitativos, outros quantitativos, muitos possivelmente conflitantes.
Utilizamos o Método de Análise Hierárquica para facilitar as comparações. Vale
mencionar que outras metodologias de auxílio à tomada de decisão multicritério podem
ser utilizadas. Exemplos numéricos extraídos do mercado acionário brasileiro são
apresentados como ilustração do potencial da proposta para os gestores locais.
Palavras-chave: Análise de Decisão Multicritério, Mercado Acionário, Método da
Análise Hierárquica, Teoria Moderna das Carteiras.
ARTIGOS DE DISCENTES:
(ainda não constam publicações de artigos discentes neste número)
RESENHAS, RESUMOS OU ENSAIOS: